Подготовка финансовой модели, бюджета и прогноза денежных потоков финансовым директором на аутсорсе

Финансовый директор на аутсорсе разработает бюджет вашей компании, составит прогноз денежных потоков и подготовит финансовую модель вашего бизнеса или проекта.

Бюджет - это прежде всего установка целей компании, каких результатов компания планирует достичь в обозримом периоде. Бюджет - это также средство контроля. Благодаря бюджету и анализу его исполнения можно выявлять узкие места в развитии компании и перерасход ресурсов.

Бюджет позволяет также прогнозировать денежные потоки для предотвращения кассовых разрывов.

Более сложным инструментом управления бизнесом или проектом является финансовая модель.
Подготовка финансовой модели – непростая задача. Эта работа требует учета специфики деятельности компании, знаний в области бухгалтерского учета, математики, инвестиционного анализа. Немаловажным фактором является способность защитить финансовую модель перед потенциальным инвестором или банком для получения средств, так как помимо расчетных показателей в финансовой модели присутствуют допущения или предпосылки, в основе которых лежит оценка собственника будущего развития проекта или компании.

Для чего вообще нужна финансовая модель помимо оценки самим собственником привлекательности проекта?
Потенциальному инвестору или кредитующему банку важно оценить платежеспособность компании, привлекающей денежные средства, а также основные метрики, которые используются для оценки инвест-проектов.
В основе такой оценки как раз-таки и лежит финансовая модель вашего бизнеса, а метриками для оценки привлекательности инвест-проекта будут выступать NPV (чистый приведенный денежный поток), IRR (внутренняя норма доходности), срок окупаемости, срок выхода проекта на безубыточность и пр.

Средства инвесторов и кредиты банков привлекают, чтобы бизнес развивался.
Собственных средств чаще всего недостаточно для быстрого развития. Нужно привлекать финансирование.
Вкратце разберем основные варианты финансирования, разделив их на две группы:

1. Финансирование с размытием вашей доли в бизнесе.
2. Заемное финансирование.

Первый вариант финансирования обязательно связан с тем, что вы привлекаете в капитал вашего бизнеса инвестора или еще одного участника или акционера. Он предоставляет денежные средства компании, но взамен получает долю в бизнесе или часть акций, в результате ваша доля в вашем бизнесе размывается, т.е. сокращается. Новый инвестор/участник/акционер может также по условиям соглашения получить право голоса при принятии решений. И вы теряете статус лица, которое единолично принимает решения, т.е. и формально и реально делитесь вашей властью при принятии решений. Не всех устраивает такой вариант.
При рассматриваемом методе финансирования с размытием доли привлечение инвестора/участника/акционера может проходить по следующей схеме в зависимости от исходных условий:
1. Если у вас АО, то привлечение финансирования происходит за счет дополнительной эмиссии акций. Такой способ финансирования применяется обычно для стартапов, технологичных проектов, а также для компаний, у которых головная компания зарегистрирована в иностранных юрисдикциях (инвесторы могут держать свои денежные средства за границей, соответственно вкладывать их в РФ предпочитают через компании, зарегистрированные в этой же или другой иностранной юрисдикции, а не напрямую).
2. Если у вас ООО, то второй участник вносит вклад в уставный капитал или вклад в имущество ООО.
3. Конвертируемый заем для АО и ООО. Инвестор на старте предоставляет заем на развитие и при определенных условиях инвестор имеет право воспользоваться опцией по конвертации выданного займа в акции или доли компании. Как вы понимаете, инвестор воспользуется такой опцией, если станет понятно, что вложение себя оправдало, в другом случае компании и вам как первоначальному собственнику придется отдавать этот полученный заем. В этом также отличие от доп эмиссии акций и от вклада в капитал/имущество компании, при которых у первоначального собственника нет обязанности вернуть инвестору вложенные им средства.

Ко второй группе финансирования, при которой не происходит размывания доли первоначального собственника, можно отнести следующие виды финансирования (заемное финансирование).

1. Обычный заем от инвестора. То же, что и конвертируемый заем, только без права конвертации займа в акции/доли. Инвестор зарабатывает на процентах и несет риск невозврата займа. Редко встречается на практике. Для инвестора такой тип привлекателен тем, что процентная ставка обычно выше, чем ставки по банковским депозитам. Для собственника бизнеса же, наоборот, предлагаемая ставка по займу, ниже, чем по банковским кредитам. Так что все в профите в итоге кроме банка (при условии, что заем будет возвращен, а проценты по нему уплачены в полном объеме).
2. Получение кредита в банке. Наверно, самый распространенный способ. Банки заинтересованы в выдаче кредитов. Но чтобы получить кредит, необходимо пройти процедуру одобрения банком, которая может занимать в среднем от 1 до 4 месяцев .

3. Прочие виды заемного финансирования (лизинг, факторинг).

С финансовым директором на аутсорсе вы получите полный цикл услуг по привлечению финансирования, начиная от выбора наиболее оптимального для вашего бизнеса способа финансирования, разработкой финансовой модели и ее защитой перед потенциальным инвестором или кредитующим банком и последующим сопровождением выбранного финансового продукта, включающим в себя, в т.ч. кооперацию с банком или инвестором и подготовку всей необходимой отчетной информации в рамках периодического финансового мониторинга.