Оборачиваемость запасов и эффективность управления оборотным капиталом
Всем привет.
В этой статье будем учиться оценивать внутрифирменную эффективность. Показатели этой группы характеризуют эффективность управления имеющимся оборотным капиталом, насколько рационально и эффективно руководство обеспечивает прохождение ресурсов фирмы через циклы деловой активности Деньги-Сырье-Производство-Готовая продукция-Дебиторская задолженность-Деньги (или Деньги-Товар-Дебиторская задолженность-Деньги).
Деловая активность организации не должна замирать, денежные средства не должны быть заморожены в ресурсах и трансформация активов из одного состояния в другое должна проходить максимально эффективно. Очевидно, что трансформация имеющихся денежных средств, вложенных в производство, наиболее сильно замедляется в производственных запасах и дебиторской задолженности. Для торговых организаций замедление оборота денежных средств может быть в товарах и дебиторской задолженности (за проданные или предоплаченные товары)
И первый коэффициент, который мы научимся считать - Оборачиваемость запасов.
К запасам относятся не только сырье и материалы, используемые при производстве продукции, но и незавершенное производство, готовая продукция, товары для перепродажи, а также прочие запасы, которые напрямую не участвуют в производственном процессе.
С т.зр. управления денежными потоками запасы - это средства, отвлеченные из оборота. Действительно, излишние запасы, во-первых, лишают возможности руководство направить замороженные в этих запасах средства на другие, более важные цели, во-вторых, ведут к дополнительным издержкам, вызывая тем самым цепную реакцию в неэффективности управления компанией. Что это за издержки? Это арендная плата или затраты на содержание собственных складских помещений, электроэнергия, зарплата складских работников, увеличенная эксплуатация машин и оборудования и т.д. Все эти издержки в конечном счете сказываются на прибыли организации.
Для оценки эффективности управления запасами рассчитывают показатель оборачиваемости запасов в днях, по которому можно судить, в течение какого времени ваши запасы проходят производственный цикл и отгружаются покупателю или в течение какого времени ваши товары для перепродажи продаются.
Если фактический срок будет больше ожидаемого (с точки зрения установленных процедур, принятых производственных/торговых регламентов или с точки зрения вашего понимания производственного/торгового процесса), то это будет указывать на неэффективность в управлении запасами на какой-либо стадии (поставки, хранении, производства, отгрузки готовой продукции).
Классическая формула для расчета оборачиваемости запасов в днях такая:
Тд = Запасы / Себестоимость * Дни, где:
Тд - оборачиваемость запасов, исчисляемая в днях
Запасы - средние остатки запасов в течение исследуемого периода, за который рассчитывается оборачиваемость
Дни - кол-во дней или период, за который нужно произвести расчет оборачиваемости запасов
Эта формула подходит не для всех компаний, так как обладает ограничением, суть которого раскрывается ниже.
Если вы пользуетесь данной классической формулой, то для расчета вам потребуется отчет о финансовом положении (или бухгалтерский баланс) и отчет о финансовых результатах.
Данные о запасах берете из баланса (строка 1210), себестоимость представлена в отчете о фин результатах (строка 2120).
Для расчета среднего остатка запасов можно применять простую арифметическую. Остатки запасов по балансу на начало периода + сальдо запасов на конец периода ДЕЛИМ на 2. или:
(Запасы н.п. + Запасы к.п.) / 2
В качестве периода может выступать месяц, квартал или год в зависимости от того за какой период вы рассчитываете оборачиваемость.
Себестоимость соответственно нужно брать за период, за который вы рассчитали средние остатки запасов. Если средние остатки запасов рассчитаны за месяц, тогда себестоимость берется за 30 дней, за квартал - 90 дней, за год - 365 дней. Кол-во дней в периоде аналогично периоду, за который взята себестоимость и за который рассчитывается оборачиваемость.
Давайте рассмотрим пример.
В этой статье будем учиться оценивать внутрифирменную эффективность. Показатели этой группы характеризуют эффективность управления имеющимся оборотным капиталом, насколько рационально и эффективно руководство обеспечивает прохождение ресурсов фирмы через циклы деловой активности Деньги-Сырье-Производство-Готовая продукция-Дебиторская задолженность-Деньги (или Деньги-Товар-Дебиторская задолженность-Деньги).
Деловая активность организации не должна замирать, денежные средства не должны быть заморожены в ресурсах и трансформация активов из одного состояния в другое должна проходить максимально эффективно. Очевидно, что трансформация имеющихся денежных средств, вложенных в производство, наиболее сильно замедляется в производственных запасах и дебиторской задолженности. Для торговых организаций замедление оборота денежных средств может быть в товарах и дебиторской задолженности (за проданные или предоплаченные товары)
И первый коэффициент, который мы научимся считать - Оборачиваемость запасов.
К запасам относятся не только сырье и материалы, используемые при производстве продукции, но и незавершенное производство, готовая продукция, товары для перепродажи, а также прочие запасы, которые напрямую не участвуют в производственном процессе.
С т.зр. управления денежными потоками запасы - это средства, отвлеченные из оборота. Действительно, излишние запасы, во-первых, лишают возможности руководство направить замороженные в этих запасах средства на другие, более важные цели, во-вторых, ведут к дополнительным издержкам, вызывая тем самым цепную реакцию в неэффективности управления компанией. Что это за издержки? Это арендная плата или затраты на содержание собственных складских помещений, электроэнергия, зарплата складских работников, увеличенная эксплуатация машин и оборудования и т.д. Все эти издержки в конечном счете сказываются на прибыли организации.
Для оценки эффективности управления запасами рассчитывают показатель оборачиваемости запасов в днях, по которому можно судить, в течение какого времени ваши запасы проходят производственный цикл и отгружаются покупателю или в течение какого времени ваши товары для перепродажи продаются.
Если фактический срок будет больше ожидаемого (с точки зрения установленных процедур, принятых производственных/торговых регламентов или с точки зрения вашего понимания производственного/торгового процесса), то это будет указывать на неэффективность в управлении запасами на какой-либо стадии (поставки, хранении, производства, отгрузки готовой продукции).
Классическая формула для расчета оборачиваемости запасов в днях такая:
Тд = Запасы / Себестоимость * Дни, где:
Тд - оборачиваемость запасов, исчисляемая в днях
Запасы - средние остатки запасов в течение исследуемого периода, за который рассчитывается оборачиваемость
Дни - кол-во дней или период, за который нужно произвести расчет оборачиваемости запасов
Эта формула подходит не для всех компаний, так как обладает ограничением, суть которого раскрывается ниже.
Если вы пользуетесь данной классической формулой, то для расчета вам потребуется отчет о финансовом положении (или бухгалтерский баланс) и отчет о финансовых результатах.
Данные о запасах берете из баланса (строка 1210), себестоимость представлена в отчете о фин результатах (строка 2120).
Для расчета среднего остатка запасов можно применять простую арифметическую. Остатки запасов по балансу на начало периода + сальдо запасов на конец периода ДЕЛИМ на 2. или:
(Запасы н.п. + Запасы к.п.) / 2
В качестве периода может выступать месяц, квартал или год в зависимости от того за какой период вы рассчитываете оборачиваемость.
Себестоимость соответственно нужно брать за период, за который вы рассчитали средние остатки запасов. Если средние остатки запасов рассчитаны за месяц, тогда себестоимость берется за 30 дней, за квартал - 90 дней, за год - 365 дней. Кол-во дней в периоде аналогично периоду, за который взята себестоимость и за который рассчитывается оборачиваемость.
Давайте рассмотрим пример.
Стоимость запасов на конец 2022 года 62308 т.р., на конец 2023 года - 57 422 тыс. руб. Данные взяты по строке 1210 из баланса выше. Эти запасы включают в себя сырье, товарно-материальные ценности, незавершенное производство, готовую продукцию, товары для перепродажи.
Среднегодовой уровень запасов, посчитанный средним арифметическим, составляет =62308+57422 = 59865 тыс. руб. Или округленно 60 млн. руб.
Себестоимость продаж за 2023 год равна 320022 тыс. руб. Округленно 320 млн. руб. (строка 2120 из отчета о финансовых результатах выше).
В таком случае оборачиваемость запасов в днях за год (мы взяли период год), рассчитанная по приведенной ранее формуле, равна в 2023 г.:
Тд = Запасы / Себестоимость * Дни = 60/320 *365 = округленно 69 дней.
Это означает, что условно денежные средства в результате сложившейся практики поставки товара, его использования в производстве и отгрузки готовой продукции омертвлены в запасах в цикле продолжительностью 69 дней (это без поправки на кредиторскую и дебиторскую задолженность).
Собственники и руководство должны быть заинтересованы в сокращении данного цикла. Что можно сделать? Надо сокращать продолжительность кругооборота запасов. Желательно сырье закупать под конкретный производственный заказ, производственный заказ открывать под конкретный заказ покупателя. Оптимизировать производство, чтобы максимально быстро производить готовую продукцию. Не держать готовую продукцию на складе, а сразу отгружать.
Мы рассмотрели с вами классическую формулу по расчету срока оборачиваемости запасов в днях. А теперь расскажем об ограничении этой формулы.
В этой формуле используется показатель себестоимости проданной продукции. Но ведь себестоимость продукции включает в себя не только затраты на сырье и материалы, но и амортизацию, заработную плату, услуги и много всего еще. Поэтому данная классическая формула подходит для тех компаний, у которых стоимость сырья и материалов составляет основную часть себестоимости продукции. Для других компаний нужно использовать не себестоимость из отчета о фин результатах, а стоимость сырья и материалов в этой себестоимости (или стоимость товаров для перепродажи, если речь идет о торговой организации). Если этого не делать, то получаемый показатель оборачиваемости запасов будет искажен, что может повлечь за собой принятие неверных управленческих решений.
Немного изменим наш предыдущий пример. Допустим, что стоимость сырья и материалов в себестоимости не 320 млн. руб, а 250 млн. руб. Тогда обновленный срок оборачиваемости запасов в днях равен.
Тд = Запасы / Себестоимость * Дни = 60/250*365 = 88 дней. Обратите внимание, было 69 дней, а стало 88 дней. И действительно, смотрите, как работает формула. Давайте поменяем местами слагаемые этой формулы.
365/250*60.
Первое слагаемое 365 дней /250 млн. руб. = 1.46. Это означает, что 1 млн. руб. стоимости запасов сырья и материалов уходят в себестоимость за 1.46 дней. А среднегодовой остаток этих запасов по нашему примеру 60 млн. руб. Соответственно эти 60 млн. руб. уйдут на себестоимость в течение 1.46*60 = 88 дней.
Все просто.
Самая большая проблема для применения точной формулы по расчету оборачиваемости запасов в днях – это “где взять данные?”. Лайфхаки могут быть такими. Если ваше производство не предполагает существенных остатков незавершенного производства, полуфабрикатов, готовой продукции на конец отчетного периода, то стоимость сырья и материалов в себестоимости проданной продукции можно взять с Кредита 10 бух счета в корреспонденции с 20-ми бух затратными счетами.
Если же у вас ресурсоемкое сложное производство, которое предполагает наличие незавершенной продукции или готовой продукции на конец периода, то просто взять сумму списания сырья и материалов на затраты уже нельзя, так как часть стоимости этих запасов не была отнесена на себестоимость проданной продукции, но зависла на остатках незавершенного производства и готовой продукции.
Что ж, тогда можно вычислить стоимость сырья и материалов в себестоимости продукции пропорцией. Пропорция может быть такая:
Сумма сырья и материалов с Кредита 10 счета в Дебет 20х счетов / на общую сумму дебетовых оборотов по 20 счету * себестоимость.
Кстати, отдельно хотим отметить, что оборачиваемость запасов в днях можно считать не скопом для всех запасов, а для их отдельных групп. Тогда показатели среднего остатка запасов и стоимость этих запасов в себестоимости продукции нужно брать именно для тех групп запасов, оборачиваемость по которым вы считаете. Например, таким вот образом можно рассчитать оборачиваемость только товаров для перепродажи.
Среднегодовой уровень запасов, посчитанный средним арифметическим, составляет =62308+57422 = 59865 тыс. руб. Или округленно 60 млн. руб.
Себестоимость продаж за 2023 год равна 320022 тыс. руб. Округленно 320 млн. руб. (строка 2120 из отчета о финансовых результатах выше).
В таком случае оборачиваемость запасов в днях за год (мы взяли период год), рассчитанная по приведенной ранее формуле, равна в 2023 г.:
Тд = Запасы / Себестоимость * Дни = 60/320 *365 = округленно 69 дней.
Это означает, что условно денежные средства в результате сложившейся практики поставки товара, его использования в производстве и отгрузки готовой продукции омертвлены в запасах в цикле продолжительностью 69 дней (это без поправки на кредиторскую и дебиторскую задолженность).
Собственники и руководство должны быть заинтересованы в сокращении данного цикла. Что можно сделать? Надо сокращать продолжительность кругооборота запасов. Желательно сырье закупать под конкретный производственный заказ, производственный заказ открывать под конкретный заказ покупателя. Оптимизировать производство, чтобы максимально быстро производить готовую продукцию. Не держать готовую продукцию на складе, а сразу отгружать.
Мы рассмотрели с вами классическую формулу по расчету срока оборачиваемости запасов в днях. А теперь расскажем об ограничении этой формулы.
В этой формуле используется показатель себестоимости проданной продукции. Но ведь себестоимость продукции включает в себя не только затраты на сырье и материалы, но и амортизацию, заработную плату, услуги и много всего еще. Поэтому данная классическая формула подходит для тех компаний, у которых стоимость сырья и материалов составляет основную часть себестоимости продукции. Для других компаний нужно использовать не себестоимость из отчета о фин результатах, а стоимость сырья и материалов в этой себестоимости (или стоимость товаров для перепродажи, если речь идет о торговой организации). Если этого не делать, то получаемый показатель оборачиваемости запасов будет искажен, что может повлечь за собой принятие неверных управленческих решений.
Немного изменим наш предыдущий пример. Допустим, что стоимость сырья и материалов в себестоимости не 320 млн. руб, а 250 млн. руб. Тогда обновленный срок оборачиваемости запасов в днях равен.
Тд = Запасы / Себестоимость * Дни = 60/250*365 = 88 дней. Обратите внимание, было 69 дней, а стало 88 дней. И действительно, смотрите, как работает формула. Давайте поменяем местами слагаемые этой формулы.
365/250*60.
Первое слагаемое 365 дней /250 млн. руб. = 1.46. Это означает, что 1 млн. руб. стоимости запасов сырья и материалов уходят в себестоимость за 1.46 дней. А среднегодовой остаток этих запасов по нашему примеру 60 млн. руб. Соответственно эти 60 млн. руб. уйдут на себестоимость в течение 1.46*60 = 88 дней.
Все просто.
Самая большая проблема для применения точной формулы по расчету оборачиваемости запасов в днях – это “где взять данные?”. Лайфхаки могут быть такими. Если ваше производство не предполагает существенных остатков незавершенного производства, полуфабрикатов, готовой продукции на конец отчетного периода, то стоимость сырья и материалов в себестоимости проданной продукции можно взять с Кредита 10 бух счета в корреспонденции с 20-ми бух затратными счетами.
Если же у вас ресурсоемкое сложное производство, которое предполагает наличие незавершенной продукции или готовой продукции на конец периода, то просто взять сумму списания сырья и материалов на затраты уже нельзя, так как часть стоимости этих запасов не была отнесена на себестоимость проданной продукции, но зависла на остатках незавершенного производства и готовой продукции.
Что ж, тогда можно вычислить стоимость сырья и материалов в себестоимости продукции пропорцией. Пропорция может быть такая:
Сумма сырья и материалов с Кредита 10 счета в Дебет 20х счетов / на общую сумму дебетовых оборотов по 20 счету * себестоимость.
Кстати, отдельно хотим отметить, что оборачиваемость запасов в днях можно считать не скопом для всех запасов, а для их отдельных групп. Тогда показатели среднего остатка запасов и стоимость этих запасов в себестоимости продукции нужно брать именно для тех групп запасов, оборачиваемость по которым вы считаете. Например, таким вот образом можно рассчитать оборачиваемость только товаров для перепродажи.
Помогла ли вам эта статья?
