В предыдущей статье мы разобрали показатели рентабельности активов и капитала.
В этой статье разберем коэф-ты рентабельности продаж и затрат.
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Рентабельность продаж рассчитывают по валовой прибыли и чистой прибыли.
Для расчета
рентабельности продаж по валовой прибыли нужно поделить
валовую прибыль (строка 2100 отчета о финансовых результатах) на
выручку (строка 2110 все того же отчета о финансовых результатах).
ROSgp = GP / S, где:
ROSgp - рентабельность продаж по валовой прибыли (return on sales by gross profit)
GP - валовая прибыль (gross profit)
S - продажи (sales)
Валовая прибыль – это выручка вашей организации за минусом себестоимости продаж. Валовая прибыль представлена по строке 2100 отчета о финансовом положении.
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Рентабельность продаж показывает сколько копеек валовой прибыли приходится на каждый рубль выручки. Показатель относительный. Его можно анализировать как в динамике, так и сравнивать свою фирму по этому показателю с другими компаниями. Рост данного показателя с течением времени означает повышение уровня эффективности деятельности вашей организации, т.е. на каждый рубль заработанной выручки вы получаете больше копеек валовой прибыли, это значит, вы либо стали
более эффективно управлять своими затратами либо продаете больше высокомаржинальных продуктов, приносящих больший маржинальный доход, либо стали продавать по более высоким ценам.
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Рентабельность продаж по валовой прибыли имеет мало общего с размерами организации.
Предположим, у вас небольшая фирма.
Выручка за период 1 млн. руб., валовая прибыль 300 т.р.
Рентабельность продаж по валовой прибыли у вас 0.3 или 30%
Вы сравниваете себя с конкурентом из той же отрасли. У него показатели такие. Выручка 5 млрд. руб. Валовая прибыль 500 млн. руб.
Его рентабельность продаж только 10% или 0.1
Получается, что вы работаете более эффективно с т.зр. рентабельности продаж по валовой прибыли.
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Следующий показатель –
Рентабельность продаж по чистой прибыли. Рассчитывается отношением чистой прибыли к продажам.
ROSnp = NP / S, где:
ROSnp - рентабельность продаж по чистой прибыли (return on sales by net profit)
NP- чистая прибыль (net profit)
S - продажи (sales)
Интерпретация такова:
сколько копеек чистой прибыли приходится на рубль выручки. По идее до этого порога
собственник может изымать средства из оборота без угрозы возникновения кассовых разрывов.
Например. Чистая прибыль за период 10 млн. руб. Выручка 50 млн. руб.
Рентабельность продаж по чистой прибыли 0.2.
Это означает, что с каждого рубля выручки можно изымать 20 копеек без угрозы для бизнеса. Например, ИПшник при получении выручки может изымать из бизнеса 20% от полученной суммы. Конечно, это все в теории и строго следовать данному правилу не рекомендовано. Лучше выводить меньше и оставлять запас на случай непредвиденных расходов, а еще лучше иметь детальный прогноз по движению денежных средств, и прежде чем изымать средства из оборота на нужды учредителя, нужно прикинуть по прогнозному отчету о движении денежных средств, а хватит ли средств на оплату расходов в будущем. В этом прогнозном отчете нужно учесть не только выручку и расходы, но и возможные предоплаты, авансы поставщикам и т.д.
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Итак, показатель рентабельности продаж по чистой прибыли нужно анализировать в динамике. Увеличение значения данного показателя говорит об увеличении эффективности вашей работы.
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Еще один показатель –
рентабельность затрат. Показывает,
сколько копеек прибыли вы получите на каждый рубль произведенных затрат. Рассчитывается этот показатель путем деления чистой прибыли на себестоимость:
ROCnp = NP / C, где:
ROCnp - рентабельность затрат по чистой прибыли (return on costs by net profit)
NP- чистая прибыль (net profit)
C - себестоимость (Cost of goods sold)
Чистую прибыль берете по строке 2400 отчета о фин результатах, себестоимость – строка 2120 отчета о фин результатах.
Анализировать рентабельность затрат надо в динамике.
Рост данного показателя от периода к периоду свидетельствует об увеличении эффективности работы компании, как в отношении управления затратами (снижение издержек на выпуск продукции), так и в отношении других областей деятельности (выручка, маркетинг, прочие затраты и доходы) и т.д.
Так как данный показатель относительный, то по нему можно сравнивать эффективность ведения деятельности различными компаниями, что, кстати и делает налоговая служба, когда оценивает риски неуплаты налогов по той или иной компании. Есть приказ ФНС России от 30.05.2007 №ММ-3-06/333 Об утверждении концепции системы планирования выездных налоговых проверок.
Если есть критерии, которым компания не соответствует, то ею могут заинтересоваться. Например, этой концепцией предусмотрено сравнение рентабельности затрат компании со среднеотраслевой рентабельностью затрат. И если рентабельность затрат вашей организации существенно ниже рентабельности других предприятий, функционирующих в данной отрасли, то можно ожидать выездную налоговую проверку у себя в гостях.
Данная концепция доступна по ссылке:
https://www.nalog.ru/rn77/taxation/reference_work/conception_vnp/