Убежден, вы сталкивались с ситуацией, при которой ваша компания должна зарабатывать, но денег все равно нет. Вроде и наценка 100 500 % на себестоимость продукции и продукция хорошо продается, и бухгалтер ваш показывает прибыль. А денег в компании нет. А все почему? Потому что остатки денежных средств на счетах компании или в кассе формирует чистый денежный поток, а бухгалтерскую прибыль формируют финансово-хозяйственные операции и правила бухгалтерского учета этих операций.
Самая частая и очевидная причина дефицита денег при наличии бухгалтерской прибыли - это влияние условий расчетов с вашими покупателями и поставщиками на ваш оборотный капитал. Другими словами, это несовпадение по времени момента получения денег за проданные товары и момента оплаты за поставленные вашей компании товары/работы/услуги и их фактического получения и использования в производстве.
Рассмотрим пример. Вы производите товар и отгружаете его покупателю. Покупатель оплачивает поставленный товар по истечении 10 дней после поставки. Но в течение этих 10 дней вы продолжаете оплачивать свои расходы (например, на зарплату, аренду), а также продолжаете закупать материалы/сырье у своих поставщиков. Ситуация тем более усугубляется, если со своими поставщиками вы работаете по предоплате. Если срок предоплаты поставщикам в среднем составляет 5 дней, то ваш кассовый разрыв уже 15 дней. Если после закупки материалов у поставщиков вам нужно еще 2 дня на производство товара, то ваш кассовый разрыв уже 17 дней.
Итак первая причина отсутствия денежных средств – это неграмотное управление оборотным капиталом в части управления вашей дебиторской и кредиторской задолженностью. Не надо было кредитовать ваших покупателей на 10 дней, когда сами обязались вносить предоплату вашим поставщикам за 5 дней до поставки сырья. Если у вас отсрочка оплаты за ваш товар покупателям, добивайтесь, как минимум, такой же отсрочки и для себя при расчетах с вашими поставщиками с поправкой на длительность производственного процесса.
Оценить качество управления дебиторской и кредиторской задолженностью в организации позволят показатели – оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (это тема для отдельной статьи).
Двигаемся дальше.
Вторая причина отсутствия денег при наличии бухгалтерской прибыли - это несоответствие структуры капитала и активов.
Финансирование оборотных активов (речь идет, например, о закупке сырья, материалов) должно осуществляться за счет краткосрочных источников финансирования, например, за счет имеющихся в распоряжении денежных средств, сбора дебиторской задолженности, ну или, на худой конец, за счет привлечения краткосрочного кредита.
Оплата же внеоборотных активов должна осуществляться за счет долгих источников финансирования, например, за счет инвестиционного кредита, выданного сроком на несколько лет, или за счет финансового лизинга.
Соответствие структуры активов и пассивов позволяет выровнять ваши денежные потоки.
Если вы приобретаете дорогостоящий долгосрочный актив за счет скромных операционных средств компании, то, скорее всего, ваш cash flow улетает в минус и образуется кассовый разрыв.
Двигаемся дальше.
Еще одним примером несоответствия бухгалтерской прибыли и денежного потока является ваша финансовая деятельность. Допустим, вы поступили правильно и взяли кредит на покупку дорого оборудования или приобрели это оборудование в лизинг, то есть растянули выплаты по этому дорогостоящему активу на несколько лет.
Но в следующие периоды ваш бухгалтер рисует вам прибыль по отчету о финансовых результатах, но денег-то все равно нет, вы сделали все правильно, а денег нет.
Причиной такой ситуации может быть, банально, небольшой денежный поток по вашей операционной основной деятельности, который весь съедается отрицательными денежными потоками по выплате кредита или лизинга. В такой ситуации на самом деле ничего необычного нет. Вы привлекли кредит на расширение деятельности, предотвратив кассовый разрыв, казалось бы. Скорее всего, ваши обороты выросли за счет новых основных средств, но пока весь свободный денежный поток уходит на погашение кредита или лизинга, но после выплаты этих долгосрочных обязательств вы выйдете на новый уровень.
Следующая распространенная причина дефицита денежных средств при наличии бухгалтерской прибыли за период – это перезакуп материалов и других активов, которые вам не нужны в данный момент, иными словами – это рост запасов на балансе от периода к периоду.
Перезакуп материалов, инвентаря, запасных частей, сырья может иметь место при неграмотном управлении вашими запасами, когда закупка запасов в компании носит хаотичный, несистемный характер. Например, вы или ваши сотрудники во избежание простоя производства закупаете много запасных частей и впрок, эти запчасти не являются критически важными для непрерывного производства, их ранний закуп отрицательно сказывается на остатках денежных средств в компании. Поэтому нужно следить за уровнем запасов в вашей компании.
Оценить качество управления запасами в организации позволит показатель оборачиваемости запасов в днях (тема также для отдельной статьи).
Другим распространенным примером дополнительного источника средств для организаций, уплачивающих НДС, является входящий НДС по вашим покупкам.
Если ваша организация работает на общей системе налогообложения и является плательщиком НДС, то она имеет право на зачет входящего НДС от приобретенных товаров, работ, услуг. Входящий НДС – это актив организации, несущий потенциальные экономические выгоды организации в виде уменьшения НДС к уплате или в виде прямого возмещения из бюджета. Важно, чтобы ваш бухгалтер качественно работал с входящим НДС и своевременно предъявлял его к вычету, чтобы суммы входящего НДС не копились на балансе, а ритмично возмещались.
Следующей причиной дефицита денежных средств является плохая работа с дебиторской задолженностью. Важно не только выбить привлекательные и выгодные для вашей организации условия работы с покупателями, но и обеспечить соблюдение данных условий. Если эта работа не будет проводиться на ритмичной основе вы рискуете остаться с неликвидной задолженностью на балансе вместо денег.
И в завершении. Денег в компании может не хватать потому, что вы выводите деньги из этого бизнеса на личные нужды либо на нужды вашего другого бизнеса или других направлений.
