(статья актуальна на декабрь 2023г.)
Лизингодатель - лизинговая компания.
Лизингополучатель - компания, которая нуждается в предмете лизинга и желает его получить в рамках финансового лизинга.
Поставщик - либо производитель предмета лизинга либо продавец предмета лизинга (перекуп, дилер и т.д.) .
Финансовый лизинг или финансовая аренда - это
вариант финансирования дорогостоящей покупки основных средств, при котором лизинговая компания по согласованию и по поручению лизингополучателя выкупает имущество у поставщика и предоставляет это имущество лизингополучателю в пользование.
Имуществом в сделках по финансовой аренде выступают обычно
дорогостоящие основные средства (производственное или торговое оборудование, транспортные средства, строительная и сельскохозяйственная техника и т.д.).
Собственником имущества до конца срока лизинга
является лизингодатель, а
лизингополучатель является пользователем данного имущества и плательщиком ежемесячных лизинговых платежей. Это накладывает на лизинговое имущество определенные ограничения. Лизингополучатель не может распоряжаться данным имуществом в полной мере, не может его продать, не может без согласования с лизинговой компанией передать его в аренду или изменить регион использования данного имущества и пр.
В конце срока лизинга лизинговое имущество обычно переходит в собственность лизингополучателя по чисто символической цене (из практики, за 1000 руб.).
В самом начале компания-лизингополучатель уплачивает лизингодателю
первоначальный лизинговый платеж, который обычно составляет от 10% до 50% стоимости имущества. В дальнейшем лизингополучатель чаще всего на
ежемесячной основе осуществляет в пользу лизингодателя так называемые
лизинговые платежи.
График лизинговых платежей структурирован таким образом, чтобы по истечению срока лизинга
лизингополучатель выплатил лизингодателю стоимость лизингового имущества, действительную на момент приобретения лизингодателем этого имущества у поставщика,
компенсировал лизингодателю расходы, связанные с приобретением предмета лизинга, а также
уплатил лизингодателю определенный процент на вложенные лизингодателем в данное оборудование средства. Ни в лизинговом договоре, ни в законе о финансовой аренде, ни в ГК РФ вы не найдете упоминания о процентах в сделках по финансовой аренде, так как с т.зр. российского законодательства юридическая природа финансовой аренды отличается от знакомой всем юридической природы банковского кредита. Но по сути через лизинговые платежи лизингополучатель выплачивает лизингодателю доход на капитал, вложенный лизингодателем в сделку по финансовой аренде. Раз для одной стороны это доход, значит для другой стороны - это расход, который необходимо правильно измерить. Но это уже тема для отдельного блока статей.
Таким образом в сделке по лизингу имущества участвуют,
обычно, три стороны - поставщик имущества,
- лизингодатель,
- лизингополучатель (приобретающий лизинговое имущество в целях расширения/поддержания бизнеса).
Кто такой поставщик?
Это продавец имущества, зачастую, его производитель или дилер.
Лизингодатель - это, по сути своей, инвестиционная организация, располагающая собственными (или привлеченными) финансовыми ресурсами, желающая их выгодно вложить.
Лизингополучатель - это ИП, ООО, т.е. это ваша фирма, которая привлекает средства/ресурсы в целях расширения деятельности.
Поскольку предметом лизинга является имущество, то такая схема финансирования подходит для приобретения долгосрочных активов, т.е. основных средств, а не для финансирования, например, рекламных кампаний или закупки сырья.
Регулируется финансовый лизинг Федеральным законом 164-ФЗ о финансовой аренде (лизинге) от 1998 года и ГК РФ.
Если сравнивать с кредитом, то можно кратко отметить следующее:
- Лизинг - удобно. Быстрое одобрение, минимум документов, практически отсутствует финансовый мониторинг клиента в течение срока лизинга. Имущество не закладывается, так как собственником предмета лизинга остается лизингодатель. Лизинг обычно дороже кредита, но не всегда. Бывают и программы поддержки покупки в лизинг (гос субсидирование). Также часто можно встретить ситуацию, когда аффилированные с производителем соответствующей техники или оборудования лизинговые компании (обычно с иностранным капиталом) предлагают очень хорошие условия по лизингу имущества аффилированного с данными компаниями производителя.
- Кредитование - обычно дешевле, но трудозатратно. Нужно собирать много документов, готовить для банка бюджеты, фин модели, согласования, каждый месяц и каждый квартал необходимо проходить банковский финансовый мониторинг, необходимо строго соблюдать финансовые и договорные ковенанты (за их нарушение предусмотрены штрафы). Для кредита требуется дополнительный залог и поручитель по кредиту.
Можно сделать такой вывод.
Лизингом можно и нужно пользоваться:
- Когда лизинговое имущество предоставляется в лизинг по гос программе со скидкой. Т.е. в данном случае приобретение имущества в лизинг субсидируется государством, за счет этой субсидии лизинговая компания имеет возможность снизить лизинговые платежи. Не факт, что на момент прочтения данной статьи существуют какие-либо гос программы по финансовой аренде. Нужно актуализировать на конкретный момент времени. Обычно такие программы идут по линии Министерства Промышленности и торговли.
- Когда лизинговое имущество предоставляется в лизинг аффилированной с производителем лизинговой компанией. Надо только дополнительно проверять, что условия лизинга действительно лучше, чем у обычной компании.
- Когда не хочется возиться с большим пакетом документов и после приобретения лизинг с ежемесячным мониторингом, предоставляя кипу документов и расшифровок каждый месяц.
