Оборачиваемость дебиторской задолженности и эффективность управления оборотным капиталом
Всем привет. В статье расскажем, что такое оборачиваемость дебиторской задолженности, для чего нужно считать этот показатель и как его считать. Поехали.
Очень часто условия оплаты вашими покупателями за поставленную им продукцию/услуги предусматривают отсрочку платежа. Отсрочка платежа, если вы предоставляете ее покупателям, представляет из себя, по сути, мертвые деньги, которые зависают у покупателя и пополняют его оборотный капитал. При чем, как вы понимаете, увеличивая обороты по данному покупателю, вы увеличиваете и сумму, на которую вы бесплатно спонсируете деятельность покупателя.
Поэтому, наращивая свои обороты при таких условиях, надо помнить о том, что придется дополнительно финансировать свой оборотный капитал на сумму средств, временно отвлеченных из оборота в качестве отсрочки платежа, предоставленной вашему покупателю.
Давайте научимся оценивать кол-во дней отсрочки платежа. Конечно, условия оплаты можно взять из договоров, но, во-первых, не факт, что данные условия в реальности соблюдаются, во-вторых, с помощью простой формулы можно разом оценить фактическое кол-во дней отсрочки платежа по группам покупателей или по всем покупателям.
Предлагаем вашему вниманию такой показатель, как оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Он показывает срок, в течение которого покупатели оплачивают вам за ваши продукцию/работы/услуги.
Рассчитав данный показатель, можно оценить эффективность управления оборотным капиталом, сравнив его, например, с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ) в днях больше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности в днях , это говорит о том, что своим поставщикам вы платите раньше, чем получили деньги от своих покупателей, тем самым при отсутствии других факторов, у вас возникает дыра в оборотном капитале, которую надо затыкать либо привлеченными со стороны средствами (кредиты, займы) либо за счет собственных средств учредителя.
Также рассчитав данный показатель, вы можете проверить, как выполняются условия договоров с покупателями по оплате. Вы знаете, например, что в среднем вы предоставляете отсрочку платежа в 10 дней. Рассчитав показатель фактической оборачиваемости ДЗ в днях, вы можете сравнить этот показатель с вашим ожиданием и заключить, выполняются ли условия договоров или нет.
Итак, как рассчитать данный показатель? Для расчета вам понадобится отчет о финансовом положении (он же бухгалтерский баланс) и отчет о финансовом положении.
Для расчета показателя вам нужно разделить средние за период остатки дебиторской задолженности на выручку за этот период и умножить на кол-во дней в этом периоде или:
ОДЗд = ДЗ / В * Дни, где:
ОДЗд - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
ДЗ - средние остатки дебиторской задолженности за период, за который рассчитывается оборачиваемость
В - выручка от продажи товаров/работ/услуг за период
Дни - кол-во дней или период, за который нужно произвести расчет оборачиваемости дебиторской задолженности
Средние остатки дебиторской задолженности берите из баланса по строке 1230 (среднее рассчитывается как остаток на начало периода по этой строке + остаток на конец по этой строке, деленное на 2), данные по выручке берете из отчета о фин результатах (строка 2110).
Если по каким-то причинам вы не составляете отчет о фин положении, то для ДЗ берите значения по Дебету счета 62.01 (на этом счете отражается торговая дебиторская задолженность), а для выручки берите кредитовый оборот по счету 90.01 за минусом НДС по Дебету счета 90.03 (НДС).
Рассмотрим пример. Внимание на скрин ниже, уважаемые знатоки.
Очень часто условия оплаты вашими покупателями за поставленную им продукцию/услуги предусматривают отсрочку платежа. Отсрочка платежа, если вы предоставляете ее покупателям, представляет из себя, по сути, мертвые деньги, которые зависают у покупателя и пополняют его оборотный капитал. При чем, как вы понимаете, увеличивая обороты по данному покупателю, вы увеличиваете и сумму, на которую вы бесплатно спонсируете деятельность покупателя.
Поэтому, наращивая свои обороты при таких условиях, надо помнить о том, что придется дополнительно финансировать свой оборотный капитал на сумму средств, временно отвлеченных из оборота в качестве отсрочки платежа, предоставленной вашему покупателю.
Давайте научимся оценивать кол-во дней отсрочки платежа. Конечно, условия оплаты можно взять из договоров, но, во-первых, не факт, что данные условия в реальности соблюдаются, во-вторых, с помощью простой формулы можно разом оценить фактическое кол-во дней отсрочки платежа по группам покупателей или по всем покупателям.
Предлагаем вашему вниманию такой показатель, как оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Он показывает срок, в течение которого покупатели оплачивают вам за ваши продукцию/работы/услуги.
Рассчитав данный показатель, можно оценить эффективность управления оборотным капиталом, сравнив его, например, с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ) в днях больше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности в днях , это говорит о том, что своим поставщикам вы платите раньше, чем получили деньги от своих покупателей, тем самым при отсутствии других факторов, у вас возникает дыра в оборотном капитале, которую надо затыкать либо привлеченными со стороны средствами (кредиты, займы) либо за счет собственных средств учредителя.
Также рассчитав данный показатель, вы можете проверить, как выполняются условия договоров с покупателями по оплате. Вы знаете, например, что в среднем вы предоставляете отсрочку платежа в 10 дней. Рассчитав показатель фактической оборачиваемости ДЗ в днях, вы можете сравнить этот показатель с вашим ожиданием и заключить, выполняются ли условия договоров или нет.
Итак, как рассчитать данный показатель? Для расчета вам понадобится отчет о финансовом положении (он же бухгалтерский баланс) и отчет о финансовом положении.
Для расчета показателя вам нужно разделить средние за период остатки дебиторской задолженности на выручку за этот период и умножить на кол-во дней в этом периоде или:
ОДЗд = ДЗ / В * Дни, где:
ОДЗд - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
ДЗ - средние остатки дебиторской задолженности за период, за который рассчитывается оборачиваемость
В - выручка от продажи товаров/работ/услуг за период
Дни - кол-во дней или период, за который нужно произвести расчет оборачиваемости дебиторской задолженности
Средние остатки дебиторской задолженности берите из баланса по строке 1230 (среднее рассчитывается как остаток на начало периода по этой строке + остаток на конец по этой строке, деленное на 2), данные по выручке берете из отчета о фин результатах (строка 2110).
Если по каким-то причинам вы не составляете отчет о фин положении, то для ДЗ берите значения по Дебету счета 62.01 (на этом счете отражается торговая дебиторская задолженность), а для выручки берите кредитовый оборот по счету 90.01 за минусом НДС по Дебету счета 90.03 (НДС).
Рассмотрим пример. Внимание на скрин ниже, уважаемые знатоки.
Дебиторская задолженность на 31.12.2022 50440 тыс. руб. на 31.12.2023 – 26754 тыс. руб.
Средняя величина дебиторской задолженности определяется простой средней арифметической (округляем сразу вычисления до млн. руб.): (50+27)/2 = 39 млн. руб.
Выручка за 2023 год 403 млн. руб. (строка 2110)
Оборачиваемость ДЗ в днях равна:
ОДЗд = ДЗ / В * Дни = 39/403*365 = 35.3 дней или около 35 дней.
Это означает, что в среднем покупатели оплачивают ваши счета в течение 35 дней (т.е. проходит в среднем 35 дней с момента отражения выручки и признания ДЗ до ее полной оплаты). 35 дней назад вы произвели товар или услугу, поставили его покупателю, но оплату за него получаете на 35 день.
Чтобы легче это было понять, поменяем слагаемые формулы без изменения результата.
365 / 403 млн. руб. *38.5. Первое слагаемое 365/403 = 0.9. Именно столько дней нужно, чтобы покупатели оплатили вам 1 млн. руб. отгруженной продукции. А поскольку средняя ДЗ составляет 39 млн. руб., то оплата этой суммы займет у них 39*0.9 = 35 дней.
Собственники и руководство компании должны быть заинтересованы в скорейшей оплате за поставленные товары/продукцию, а потому показатель оборачиваемости ДЗ надо снижать.
Как это сделать? Стремитесь к немедленной оплате за поставленную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, а еще лучше берите предоплату от ваших покупателей, а еще выбивайте отсрочку платежа у своих поставщиков. Тогда вы будете бесплатно пополнять свой оборотный капитал за счет других субъектов экономической деятельности, а они будут нести дополнительные издержки, связанные с привлечением заемного капитала.
Еще пара важных слов про расчет оборачиваемости ДЗ.
Вы можете рассчитывать оборачиваемость дебиторки в днях, отталкиваясь от месячного, квартального или годового периода. Главное - соотнести правильно периоды. Если средний уровень ДЗ рассчитан на основе месячных данных, то и продажи берите за месяц и умножайте не на 365 дней, а на 30
Кстати и оборачиваемость запасов и оборачиваемость ДЗ можно считать и для конкретной позиции сырья или для конкретного дебитора или их групп.
Тогда все значения надо брать просто для данной позиции.
Что ж мы рассмотрели классическую формулу. А теперь позвольте обратить ваше внимание на один нюанс, о котором мало кто говорит. В этой формуле мы используем значения ДЗ и выручки. Но вот незадача. Выручка отражается без НДС в отчете о фин результатах, а ДЗ в балансе представлена с НДС. Получается, для расчета мы используем несколько несравнимые показатели.
В идеале, если ваша компания на общей системе налогообложения (ОСНО), и продает товары с НДС, вам нужно для расчета брать ДЗ, очищенную от НДС. Если вы продаете товары, облагаемые по ставке 20%, то для получения суммы ДЗ без НДС разделите получившееся среднее значение ДЗ на 1.2.
Продолжим наш пример. Средняя ДЗ с НДС равна 39 млн. руб.. Без НДС 39/1,2 = 33 млн. руб.
Тогда оборачиваемость в днях равна 33/403*365 = 30 дней.
Обратите внимание, оборачиваемость в днях стала меньше. Оно и логично, потому что Средняя ДЗ уменьшилась.
Средняя величина дебиторской задолженности определяется простой средней арифметической (округляем сразу вычисления до млн. руб.): (50+27)/2 = 39 млн. руб.
Выручка за 2023 год 403 млн. руб. (строка 2110)
Оборачиваемость ДЗ в днях равна:
ОДЗд = ДЗ / В * Дни = 39/403*365 = 35.3 дней или около 35 дней.
Это означает, что в среднем покупатели оплачивают ваши счета в течение 35 дней (т.е. проходит в среднем 35 дней с момента отражения выручки и признания ДЗ до ее полной оплаты). 35 дней назад вы произвели товар или услугу, поставили его покупателю, но оплату за него получаете на 35 день.
Чтобы легче это было понять, поменяем слагаемые формулы без изменения результата.
365 / 403 млн. руб. *38.5. Первое слагаемое 365/403 = 0.9. Именно столько дней нужно, чтобы покупатели оплатили вам 1 млн. руб. отгруженной продукции. А поскольку средняя ДЗ составляет 39 млн. руб., то оплата этой суммы займет у них 39*0.9 = 35 дней.
Собственники и руководство компании должны быть заинтересованы в скорейшей оплате за поставленные товары/продукцию, а потому показатель оборачиваемости ДЗ надо снижать.
Как это сделать? Стремитесь к немедленной оплате за поставленную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, а еще лучше берите предоплату от ваших покупателей, а еще выбивайте отсрочку платежа у своих поставщиков. Тогда вы будете бесплатно пополнять свой оборотный капитал за счет других субъектов экономической деятельности, а они будут нести дополнительные издержки, связанные с привлечением заемного капитала.
Еще пара важных слов про расчет оборачиваемости ДЗ.
Вы можете рассчитывать оборачиваемость дебиторки в днях, отталкиваясь от месячного, квартального или годового периода. Главное - соотнести правильно периоды. Если средний уровень ДЗ рассчитан на основе месячных данных, то и продажи берите за месяц и умножайте не на 365 дней, а на 30
Кстати и оборачиваемость запасов и оборачиваемость ДЗ можно считать и для конкретной позиции сырья или для конкретного дебитора или их групп.
Тогда все значения надо брать просто для данной позиции.
Что ж мы рассмотрели классическую формулу. А теперь позвольте обратить ваше внимание на один нюанс, о котором мало кто говорит. В этой формуле мы используем значения ДЗ и выручки. Но вот незадача. Выручка отражается без НДС в отчете о фин результатах, а ДЗ в балансе представлена с НДС. Получается, для расчета мы используем несколько несравнимые показатели.
В идеале, если ваша компания на общей системе налогообложения (ОСНО), и продает товары с НДС, вам нужно для расчета брать ДЗ, очищенную от НДС. Если вы продаете товары, облагаемые по ставке 20%, то для получения суммы ДЗ без НДС разделите получившееся среднее значение ДЗ на 1.2.
Продолжим наш пример. Средняя ДЗ с НДС равна 39 млн. руб.. Без НДС 39/1,2 = 33 млн. руб.
Тогда оборачиваемость в днях равна 33/403*365 = 30 дней.
Обратите внимание, оборачиваемость в днях стала меньше. Оно и логично, потому что Средняя ДЗ уменьшилась.
Помогла ли вам эта статья?
